美股反彈無力 大型成長基金跌幅較小

雖然美國六月份失業率仍維持在5.5%

未持續創下新高

但就業市場持續低迷

連續六個月非農業工作職缺銳減

六月份非農業工作減少6萬2千個

高出市場預期的6萬個。

美國六月份ISM非製造業指數亦由五月份的51.7遞減至六月的48.2

當該指數低於50時

意味美國服務業走向衰退

而上周紐約八月份原油期貨價更是一度飆破每桶145美元

在油價續創新高及近期各項重要經濟指標表現不如預期的情況下

市場擔憂美國經濟欠佳且民生消費能力將受到壓抑

分析師預測高物價和低迷就業市場將衝擊美國消費

預估今年消費成長率將僅較去年同期成長0.5%

將為1991年來最低。

儘管美股三大指數曾在五月份一度反彈回升

但表現多為曇花一現

道瓊工業指數在五月份衝破13

000點大關創下今年最高點之後

走勢接連下挫

相較於五月的高點

上周收盤指數11

288.54點

跌幅已達13.55%；標準普爾500指數上周收盤1262.90點

相較五月的高點(1426.63點)也下挫11.48%；而那斯達克指數雖在五月和六月表現持穩在2500點

近期仍震盪走跌

收2245.38點

相對其高點該指數目前跌幅達11.95%。

受到近期美股震盪走挫影響

美國基金近期表現亦下跌不少

美國大型成長型基金組別近一個月組別平均下跌近8%；根據晨星產業配置分析

該組別基金的平均產業佈局約50%投資於科技資訊業

金融類股僅佔10%左右

在近期美國金融類股仍走弱下

而科技資訊為美國防禦性較佳的類股的情況下

對該組別基金之表現相對抗跌。

相較於美國大型成長型基金組別年初迄今美元報酬率下跌12%的表現

荷銀美國智取基金的美元報酬率為8.167%

表現相對抗跌

且近ㄧ個月美元報酬率1.55%

為組別基金中唯一正報酬率的基金。

該基金投資於金融類之持股相當低

且主要投資產業為工業物料及能源類股

這兩項產業受惠於國際市場需求

較不受美國國內消費低迷影響

是該基金表現優異的主要原因。

在同組別其他基金多呈現負報酬且組別平均一年美元報酬率下跌達9%之際

駿利資產20基金一年美元報酬率仍上揚超過12%

三個月和年初迄今表現亦優於組別平均。

該基金投資風格鮮明

偏好投資於大型和超大型的公司

且持股集中於20至30家公司

主要投資產業皆為防禦性強或近期表現出色的產業

近期產業配置集中於健康護理產業及工業物料

整體的產業配置和選股策略有助於基金近期之表現。

台灣核備銷售之美國大型成長型基金